Personal Optioner Och Singapore

Snabba svar Plattformar för personaloptioner Många företag använder personaloptionsplaner för att kompensera, behålla och locka anställda. Dessa planer är avtal mellan ett företag och dess anställda som ger anställda rätt att köpa ett visst antal av bolagets aktier till ett fast pris inom en viss tidsperiod. Det fasta priset kallas ofta bidrags - eller övningspriset. Anställda som erhållit optioner hoppas kunna vinst genom att utnyttja sina möjligheter att köpa aktier till lösenpriset när aktierna handlas till ett pris som är högre än lösenpriset. Företagen uppräkna ibland det pris som alternativen kan utnyttjas. Det kan till exempel hända när en företags aktiekurs har fallit under det ursprungliga lösenpriset. Företagen uppräknar lösenpriset som ett sätt att behålla sina anställda. Om en tvist uppstår om en anställd har rätt till aktieoption, kommer SEC inte att ingripa. Statlig lag, inte federal lag, omfattar sådana tvister. Om inte erbjudandet kvalificerar sig för ett undantag, använder företagen generellt formulär S-8 för att registrera de värdepapper som erbjuds enligt planen. På SECs EDGAR-databasen. Du hittar en företagsformulär S-8, som beskriver planen eller hur du kan få information om planen. Personaloptionsplaner bör inte förväxlas med termen ESOP eller anställningsplaner. Vilka är pensionsplaner. Grunderna i Employee Share Option Plans (ESOP) i Singapore BY RIKHIL BAKHDA I Singapore konkurrerar nybörjare för talang med multinationella företag och kan inte erbjuda stora lönecheckar jämfört med sina stora konkurrenter. Att rekrytera rätt talang och behålla motiverad talang är avgörande för alla företag som försöker uppfinna. För detta ändamål beror nybörjare på alternativa ersättnings - och incitamentsplaner för att kompensera sina tidiga anställda. Anställda som inte är välkompenserade i kontanter kan kompenseras genom en personaloptionsplan (ESOP). Vad är en ESOP ESOPs ger en anställd rätt att köpa aktier i uppstarten till ett bestämt förutbestämt pris inom en viss tidsram. Sådana planer är uppbyggda av ett ESOP-avtal som bildar en personaloptionspool som består av en procentandel av eget kapitalinnehav. De anställda ges möjlighet att delta i aktierna i bolaget genom denna pool av aktier. Till exempel kan en ESOP-pool reservera 10 procent till 20 procent av eget kapital, varav anställda kan ta mellan 0,5 procent och 3 procent. Avtalet kommer också att formulera en ESOP-kommitté som kommer att ansvara för förvaltningen av ESOP-poolen. Fördelar med ESOPs De främsta fördelarna med ESOPs är följande: Sans för ägande bland anställda Med ESOP-anställda kommer medarbetarna att känna en ägande av företaget eftersom de kommer att vara delägare till företaget, inte bara anställda. Logiken är att medarbetarna kommer att ge allt för att skapa värde för företaget eftersom de kommer att gynna direkt om värderingen av företaget ökar. Anställdas behållare Anställda måste vänta under en viss tid, även kallad en intjänandeperiod, innan de kan utöva sin rätt att köpa aktierna. Förtjänstperioden är en annan fördel eftersom det säkerställer att arbetstagaren stannar kvar i företaget under en viss tid. Arbetstagaren kommer endast att kunna utöva alternativen efter inlåningsperioden. Om arbetstagaren lämnar innan perioden slutar, försvinner ESOPs och de kommer inte att få några fördelar. Tre till fyra år långa insatsplaner är vanliga, men dessa beror vanligtvis på villkoren för den individuella uppstarten. Delat entreprenörskap I en tid där innovationskulturen hypes, kan det vara lätt att glömma att det är svårt att starta och driva ett företag. Att dela ansvaret för ägande mellan tidiga anställda kan minska bördorna för att starta och skapa en känsla av delat företagande. Vi kan till exempel alla veta om PayPal Mafia, en grupp av PayPal grundare och anställda som har gått på att hitta ytterligare innovativa teknikföretag. Beskattning av ESOP i Singapore Eftersom talang baserad på nystartade företag i Singapore är mycket mobil kan beskattning av ersättningar till anställda och särskilt äganderätten verkar vara komplicerade. IRAS-reglerna när det gäller ESOP är dock ganska enkla. Vinster från ESOP-planer i Singapore beskattas oavsett var ESOP utövas. Det här är relevant för expatarbetare i Singapore eftersom beskattningen av ESOP-vinster kommer att kopplas till anställning i Singapore och vinsterna kommer att bli beskattningsbara även när ESOP utövas efter att anställning i Singapore har upphört och arbetstagaren har blivit utlagd utomlands. Å andra sidan, om en anställd beviljas ESOP under utomeuropeisk anställning, anses inte några vinster som inkomst som härrör från Singapore och kommer inte att beskattas i Singapore. Fördjupad övningsregel Fördjupad övningsregel gäller när en utlänning upphör med anställning i Singapore eller när en Singapores fast bosatt lämnar Singapore permanent. Enligt regeln anses de slutliga vinsterna från oexercised ESOPs vara inkomst som uppnås av den enskilde en månad före anställningsdagen. När ESOPs beskattas Gains from ESOP-planer utan försäljningsbegränsningar är skattepliktiga under det år då ESOP utövas av arbetstagaren och vinster från ESOP-planer med försäljningsbegränsningar är skattepliktiga. Begränsningen upphävs. Arbetsaktieoptionsprogram - Emissioner enligt aktiebolagslagen Arbetsgivare I Singapore som överväger genomförandet av en anställd aktieoptionsprogram bör träda noggrant för att inte bryta mot de relevanta bestämmelserna enligt aktiebolagslagen (Cap 50). Mark Buchanan tittar på vad lagen tillåter och diskuterar effekten av aktiebolagslagen (ändring) av den 10 oktober 2000 på detta område. Det finns ett antal tvetydigheter och begränsningar i Singapore Companies Act (Cap 50) (lagen), vilket ibland leder till svårigheter när man genomför ett options optionsprogram för anställda i Singapore. Bolagsförslaget (ändring) av den 10 oktober 2000 (propositionen) gör vissa mindre ändringar av bestämmelserna i lagen om investeringarbjudanden och system för personalandelar. I räkningen föreskrivs emellertid inte några väsentliga förändringar, vilket skulle vara lämpliga för att klargöra de nuvarande bestämmelserna och att tillåta större flexibilitet vid genomförandet av optionsprogram i Singapore. Däremot har det skett förändringar i skattelagen och börsföreskrifterna för att uppmuntra införandet av personaloptionsprogram. Den 22 maj 2000 införde finansministerns personaloptionsprogram, enligt vilken anställda i Singapore-företag kan få skattebefrielse från 50 på upp till 1010 av optionsoptionsvinster som uppstår under en tioårsperiod om vissa kriterier är uppfyllda. Den 6 april 1999 ändrade Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) sin praxisnot 9h för att möjliggöra större flexibilitet avseende personaloptionsprogram. Reglerna var i synnerhet avslappnade för att möjliggöra ett ökat deltagande genom att kontrollera aktieägare, icke-verkställande direktörer, moderbolagets anställda och styrelseledamöter och anställda i intresseföretag. Vid genomförandet av ett options optionsprogram för anställda är det viktigt att identifiera om erbjudandet av aktier till de anställda utgör ett privat eller offentligt erbjudande. Detta är särskilt viktigt för privata företag, eftersom det är ett brott enligt lagen om ett privat företag att erbjuda sina aktier till allmänheten. Ett privat företag måste konvertera till ett offentligt företag innan man genomför ett personaloptionsprogram som utgör ett offentligt erbjudande. Om det är ett offentligt erbjudande, om inte någon av undantagen i avdelning 5A i del IV i lagen är tillämplig, finns det krävande krav, såsom inlämnande av ett prospekt (eller likvärdigt dokument) hos bolagsjurist (ROC) och efterlevnad Med många kriterier relaterade till innehållet i prospektet. Lagen är inte till hjälp när det gäller att bestämma vad offentligt hänvisar till. Lagens 4 § 6 föreskriver endast att ett erbjudande till någon del av allmänheten är ett erbjudande till allmänheten. Det finns ingen lagstadgad definition av vem som gör eller vem inte utgör allmänheten eller någon del av allmänheten. Vidare skulle restriktionerna för erbjudanden till allmänheten gälla lika mycket för erbjudanden till alla medlemmar av allmänheten. I propositionen görs vissa ändringar av § 4 punkt 6 i lagen för att klargöra att vissa erbjudanden eller inbjudningar inte ska tolkas som att erbjuda aktier eller förlagsbevis till allmänheten, men detta omfattar inte erbjudande till anställda. Följaktligen är huruvida ett erbjudande utgör ett erbjudande om värdepapper till allmänheten i sista hand en fråga om sak och grad. Det kan utgå från rättspraxis som erbjuds genom privat placering till ett litet antal fördefinierade investerare under omständigheter där, om dessa investerare kommer tillbaka, kommer inga ytterligare erbjudanden att göras, skulle inte anses vara erbjudanden till allmänheten. Faktorer som kan vara relevanta för huruvida ett erbjudande skulle utgöra ett erbjudande om privata placeringar inkluderar: Antalet personer som omfattar de erbjudna (desto mindre antal, desto sannolikt kommer erbjudandet att tolkas som en privat placering) det aktuella eller begränsade förhållandet Mellan anbudsgivaren och anbudsgivarna betydelsen av ett visst kännetecken som identifierar erbjudandena och eventuella samband mellan karaktären och erbjudandet, innehållet och innehållet i erbjudandet och huruvida anbuden kräver det lagstadgade skyddet av prospektregimen. Det är inte möjligt att med precision ange det maximala antalet personer som kan komma i kontakt med en privat placering. Om ovannämnda villkor inte är uppfyllda kan ett erbjudande endast till en person tolkas som ett erbjudande till allmänheten. Avdelning 5A Undantag Det tredje alternativet är att göra erbjudandet enligt avdelning 5A, vilket gör att erbjudanden kan göras till vissa personer eller under vissa omständigheter. Fyra specifika undantag kan vara relevanta. Avsnitt 106B (1) Undantag För närvarande finns ett automatiskt undantag från prospektet enligt 106 § B (1) f. Det automatiska undantaget gäller endast ett erbjudande om aktier eller skuldebrev (om sådana aktier eller förlag har tidigare utfärdats eller inte) av ett bolag till anställda i bolaget eller dess närstående bolag, där aktierna eller förlagslagen skall innehas av eller för Fördelarna med de anställda i enlighet med ett anställdas aktieinvesteringssystem (inklusive ett optionsprogram) gäller för närvarande. Dessutom måste erbjudandet uppfylla följande villkor: anställda är inte inducerade att köpa aktierna med förhoppning om anställning eller fortsatt anställning och inga försäljnings - eller marknadsföringskostnader betalas eller uppkommit i samband med erbjudandet, med undantag för de som uppstår för administrativa Eller professionella tjänster eller uppkommit i form av provision eller avgift för tjänster som gjorts av en licensierad återförsäljare eller investeringsrådgivare eller befriad återförsäljare (enligt definitionen i värdepappersindustrinslagen). Därför kan erbjudanden som inte gjorts enligt ett investeringssystem för sysselsättningsandelar (inklusive ett optionsprogram) för närvarande inte vara berättigade till undantag från 106 § B-1 mom. Orden Employment Share Investment Scheme och Options Options Scheme är inte definierade i lagen men de skulle föreslå kravet på ett formaliserat befintligt system där erbjudande av aktier eller optioner görs till anställda med syfte att stimulera dem i egenskap av anställda . I det avseendet är det nödvändigt att kontrollera vilken typ av erbjudanden som erbjuds anställda för att bekräfta om det finns ett investerings - eller optionsprogram som för närvarande gäller, enligt vilket dessa erbjudanden görs. I propositionen föreskrivs vissa ändringar av 106 § B, enligt vilken bestämmelserna i 106 § B.1 f nu kommer att behandlas enligt en ny paragraf 106 B (1) (c) ). I synnerhet måste kravet att erbjudandet ska göras enligt ett investeringssystem för anställningsandel (inklusive ett optionsprogram) ha ändrats för att istället hänvisa till ett erbjudande om investeringar eller ett system för personalandelar (inklusive erbjudande om aktieoptioner eller system). Även om dessa ord fortfarande inte definieras av lagen, verkar det som om ändringen har gjorts för att förlänga undantaget för erbjudanden som inte omfattas av ett formellt system. I propositionen föreskrivs också ett nytt avsnitt 106 (B) (1A) som gör det klart att inget i 1 mom. C ska tolkas så att bolaget ger ett erbjudande till anställda i bolaget eller dess närstående bolag av Några av sina aktier eller förlagslån eller andelar av aktier eller förlagslån, ett erbjudande till allmänheten endast för att ett sådant erbjudande görs till anställda i bolaget eller dess närstående bolag. Räkningen ändrar inte omfattningen av undantaget enligt avsnitt 106 B (1) och det är fortfarande begränsat till anställda i det företag som gör erbjudandet eller dess närstående bolag. Om bolaget vill erbjuda ett erbjudande till icke-verkställande direktörer, konsulter eller andra tredje parter som inte är anställda eller som är anställda i joint venture eller intresseföretag och inte närstående företag, måste en ansökan göras under den ena sidan Undantag som är tillgängliga enligt 106 §. 106B § 2 a) Undantag Enligt avsnitt 106B.2 a kan en ansökan göras till finansministern för en beställning om att det är lämpligt att avstå från prospektkraven som: Kostnaden för att tillhandahålla ett prospekt överstiger det resulterande skyddet mot investerare eller på annat sätt, skulle det inte skada allmänintresset om ett prospekt utelämnades. Ministeren kan vid upprättandet av orderet lägga sådana villkor på erbjudandet som han anser lämpligt. En beställning som gjorts av ministern är slutgiltig och kan inte bestrida av domstolarna. Detta undantag är inte automatiskt och måste söks. Det kan vara möjligt för icke-verkställande direktörer och konsulter att ansöka om ett särskilt undantag enligt detta avsnitt för att delta i ett optionsprogram. Avsnitt 106D undantag Ett företag kan välja att göra ett erbjudande enligt det undantag som föreskrivs i avsnitt 106D i lagen. Avsnitt 106D föreskriver att prospektkraven i lagen inte ska tillämpas på ett erbjudande om aktier eller skuldebrev till allmänheten, oavsett om de tidigare har utfärdats, om erbjudandet görs till högst 50 personer, varav en är en Sofistikerad investerare. En sofistikerad investerare definieras i lagen att innebära följande: En person (som antingen kan vara en individ eller ett bolag) som förvärvar aktierna som revisor om den sammanlagda ersättningen för förvärvet inte är mindre än S200 000 (eller motsvarande I utländsk valuta) för varje transaktion, huruvida sådant belopp betalas kontant, genom utbyte av aktier eller andra tillgångar, en person som förvärvar aktierna som huvudansvarig och vars totala nettotillgångar överstiger S1 000 000 (eller motsvarande i utländsk valuta) Eller vars inkomst under de senaste 12 månaderna inte är mindre än S200 000 (eller motsvarande i utländsk valuta) ett bolag som förvärvar aktierna som huvudansvarig och vars totala nettotillgångar överstiger S5 000 000 (eller motsvarande i utländska valutor) enligt bestämd Genom sin senast reviderade balansräkning eller en budgivare eller en make, förälder, bror, syster, son eller dotter till den tjänstemannen eller den som gör erbjudandet (om erbjudaren är en naturlig per son). Erbjudandet av aktierna enligt ett undantag som åberopats enligt avsnitt 106D måste också uppfylla följande villkor: Erbjudandet är inte gjord till mer än 50 sofistikerade investerare. Erbjudandet åtföljs inte av ett erbjudande eller uppmärksamhet på erbjudandet. Ett dokument (ett informationsmemorandum) som lämnats in till ROC som beskriver affären och angelägenheterna för den som gör erbjudandet och förbereds för leverans och granskning av sofistikerade investerare för att hjälpa dem att fatta ett investeringsbeslut avseende aktierna är inte en annons För detta ändamål betalas eller uppkommer inga försäljnings - eller marknadsföringsutgifter i samband med erbjudandet av de andra aktierna än de som uppstår för administrativa eller professionella tjänster eller uppkommit i form av provision eller avgiftstjänster som görs av en auktoriserad värdepappersförhandlare i Singapore eller en licensierad investering Rådgivare i Singapore och om en anbudsgivare åberopar undantaget enligt avsnitt 106D som emittent av aktierna, får den inte ha åberopat det undantag som föreskrivs i det avsnittet inom de senaste 12 månaderna. Om erbjudandet om aktier i Singapore föreslås göras i enlighet med detta undantag, måste en föreskriven blankett (Form 30B) lämnas in till ROC. En sådan inlämning ska ske före eller innan ett erbjudande görs i Singapore. Den information som krävs för att offentliggöras i formulär 30B omfattar: beloppet eller numret på de aktier som ska säljas beteckningen av de aktier som ska säljas den föreslagna köparen / aktierna och deras uppgifter den föreslagna försäljningsdag (er) Av aktierna och den person som agerar som ombud i den föreslagna försäljningen av aktierna. Kravet på inlämning av formuläret 30B med ROC gäller endast ett erbjudande av aktierna av anbudsgivaren eller dess agent till personer i Singapore och sådant krav gäller inte om en tredje part (med undantag för anbudsgivaren) Erbjuder aktierna som revisor i en sekundärförsäljning. Om erbjudandet av aktierna föreslås göras till sofistikerade investerare. En kopia av informationsmemorandumet måste lämnas in till ROC i Singapore innan den distribueras till sådana personer. Införandet av ett informationsmemorandum med ROC är ett enkelt förfarande som inte tar mycket tid. Sådan inlämning hos ROC enligt vad som avses i § 160D innebär inte att den har registrerats som prospekt med ROC. I propositionen föreskrivs ändring av avsnitt 106D för att undanröja kravet på att antalet sofistikerade investerare bör begränsas till 50. I propositionen föreskrivs också att de monetära behoven är nödvändiga för att kunna kvalificeras som en sofistikerad investerare. För att kvalificera måste en persons totala netto personliga tillgångar nu överstiga S2m, i stället för S1m, eller hans inkomst under de föregående 12 månaderna får inte understiga S300,000, i stället för S200,000. När det gäller företag måste de totala nettotillgångarna överstiga S10m, i stället för S5m. Ministern kan ändra dessa belopp enligt order offentliggjort i tidningen. En annan viktig ändring som framgår av propositionen är att stryka bestämmelsen som begränsar påståendet av undantaget enligt avsnitt 106D vid mer än ett tillfälle i en tolvmånadersperiod. Avsnitt 106F undantag Det är även möjligt att ansöka om undantag enligt lagen i 106F § i fråga om ett erbjudande om aktier eller förlagslån till allmänheten som inte tidigare har utfärdats, i de fall där aktierna eller förlagslånen som erbjuds är, Eller ska vara enhetlig i alla avseenden med aktier eller förlagslån som tidigare utfärdats och noterade för notering på börs. För att erhålla detta undantag måste en uppgift om väsentliga fakta, som överensstämmer med formulär och innehåll med del VI i lagens femte schema, lämnas in till och godkännas av ROC och SGX-ST. Det finns ett antal fallgropar som måste utkämpas enligt lagen när man genomför ett personaloptionsprogram i Singapore. Räkningen behandlar vissa tekniska problem, men klargör inte viktiga frågor som det som utgör ett offentligt erbjudande. Det skulle vara lämpligt att göra ytterligare ändringar av lagen för att underlätta genomförandet av personaloptionssystem i Singapore, utan att behöva lämna ut ett prospekt. Mark Buchanan Baker amp McKenzieDemystifying Employee Stock Options (ESOP) i Singapore Artikeln publicerades ursprungligen på e27. De flesta företagare skulle vara överens om att deras största tillgång är laget. Det blir vanligt att visa anställda uppskattning inte bara via bonusar, men också genom ESOP-system (Employee Stock Options). ESOPs fungerar också som en stark retentionsmekanism. Här är några tips för Singapore företagsägare på ESOPs. 1. Hur anställningsoptioner fungerar När ett företag beslutar att belöna sina välförtjänta medarbetare för deras ansträngningar för att växa verksamheten, kan ledningen välja att ge ett alternativ (en form av inbjudan) till sina anställda att bli aktieägare i företaget. Dessa alternativ fungerar också som en form av alternativ valuta för att belöna och behålla kärnteamet. Sådana alternativ och de anställdas rätt att utöva dem regleras av en ESOP-överenskommelse. 2. Vad är en ESOP-överenskommelse En ESOP-överenskommelse tillåter fördelningen av en viss procentandel av aktieinnehavet för att bilda en ESOP-pool. Det här är ut ur denna lager av aktier (aktier), att de anställda får möjlighet att delta i bolagets aktieinnehav. För att förenkla, kan vi titta på det här exemplet: Företaget ABC har för närvarande 10 000 aktier fullt utbetalda av fem aktieägare. Företaget har beslutat att skapa en ESOP-pool på 2.500 ytterligare aktier. I det här fallet, när företagsledningen beslutar att ge någon av sina anställda möjlighet att köpa aktierna, kommer det endast att vara möjligt från poolen på 2.500 aktier. En ESOP-överenskommelse kommer också att innehålla uppgifter om styrelseledamöter och tjänstemän i företaget som kommer att utgöra en ESOP-kommitté. Kommittén ansvarar för hanteringen av ESOP-poolen och ger sina rekommendationer till styrelsen. Kom ihåg några viktiga aspekter vid förberedelserna av ESOP-avtalet: Utforma ESOP-utskottet och redogöra för ESOP-utskottets korta uppgifter. 3. Finns det någon lås i perioden för anställda innan de kan utöva sin rätt att köpa och sälja aktierna Ja, vanligtvis finns det ett lås i perioden för de anställda innan de är berättigade till ESOP-aktierna. När anställda är beviljade aktierna i companys kan det finnas lås igen innan de säljer aktierna i companys. 4. Vilka är de krav på överensstämmelse som krävs för ett ESOP-system ur arbetsgivarens perspektiv? Som arbetsgivare behöver du följande: Du kanske vill informera framtida investerare om ESOP-poolen på plats, så Kapitaliseringstabellen kan beräknas i enlighet med detta. (Cap-tabellen är en form av att visa en startups aktieinnehållsstruktur i ett tabellformat på helt utspädd basis.) När ESOP-avtalet är upprättat, skicka en styrelsemedlems resolution att bemyndiga sina styrelseledamöter att underteckna ESOP-avtalet. ESOP-kommittén ska sedan registrera förfarandet vid ESOP-mötet och hålla styrelseledamöterna informerade om eventuellt bidrag, utgivning mm till sina anställda. Om ESOP har utfärdats till någon anställd, lämnas nödvändig avkastning med ACRA och informerar dem om tillägg av aktieägarna. Vi vill framhäva detta. Återgången till ACRA är endast när ESOP: erna utfärdas och inte vid tidpunkten för bildandet eller beviljandet. Detta gör att ESOPs blir så lättare att starta. Så sätt igång en ESOP på plats även om du är en tidig start, det är inte så komplicerat som det verkar Futurebooks hjälper till att starta och småföretag att administrera och hantera ESOP. Vänligen kontakta oss via formuläret nedan för mer information. Behöver en hand med ESOPs Kontakta oss.